СТАН ГРОШОВОЇ СФЕРИ В УКРАЇНІ
у 2023 році
Другий рік повномасштабної війни засвідчив життєздатність української економіки: інфляція уповільнилась з 26,6% до 5,1%, реальний ВВП, після падіння у 2022 р. на 28,8%, у 2023 р. зріс на 5,7% (за оцінкою НБУ). Це дало підстави Національному банку в грудні 2023 р. констатувати, що «фінансовий сектор працював у загалом сприятливих макроекономічних умовах»[1].
За кілька днів до початку 2023 р. було презентовано спільну банківську мережу POWER BANKING, створену за ініціативи НБУ на базі системно важливих банків для забезпечення безперебійної роботи відділень і надання клієнтам банківських послуг навіть під час блекауту[2]. За рік роботи мережа відділень зросла більш ніж удвічі і сягнула 2300.
У березні 2023 р. Національний банк України став переможцем міжнародної премії Central Banking Awards відразу у трьох номінаціях: «Центральний банк року», «Ініціатива у сфері платіжної та ринкової інфраструктури» та «Currency Manager» (разом з Національним банком Польщі)[3].
31 березня 2023 р. Рада директорів МВФ ухвалила програму розширеного фінансування для України обсягом 15,6 млрд дол. як частину загального пакета підтримки України міжнародними партнерами на суму 115 млрд дол. США[4]. Цьому передувало успішне завершення Моніторингової програми за участі Ради директорів[5].
З 1 квітня запрацювало нове покоління Системи електронних платежів Національного банку України (СЕП) на базі стандарту ISO 20022, що зробило можливим проведення міжбанківських платежів 24 години на добу 7 днів на тиждень[6].
22 травня було презентовано оновлену Стратегію Національного банку України під назвою «Фінансова фортеця України»[7]. НБУ першим серед державних установ розробив нову інституційну Стратегію, яка враховує фактори впливу війни на умови функціонування фінансової системи і сфокусована на захисті фінансової стабільності та відновленні країни.
Реалізація Стратегії здійснюватиметься за п’ятьма стратегічними цілями розвитку: Стійка гривня, Фінансова стабільність, Фінансова система працює на відновлення країни, Сучасні фінансові послуги, Ефективний центральний банк.
Під час презентації Голова Національного банку наголосив: «Усі, хто так чи інакше залежить від ефективної роботи НБУ, повинні відчувати, що в нашому секторі відповідальності ми впевнено “тримаємо небо над ними”, так як його тримають над усією країною Збройні Сили України».
На початку липня НБУ оприлюднив Стратегію пом’якшення валютних обмежень, переходу до більшої гнучкості обмінного курсу і повернення до інфляційного таргетування[8], розроблення якої було передбачено умовами програми з МВФ. Цей документ визначив логіку більшості дій НБУ у сфері монетарної та валютної політики упродовж ІІ півріччя 2023 р.
27 липня Національний банк розпочав цикл зниження облікової ставки[9], а на початку жовтня припинив підтримання фіксованого обмінного курсу, перейшовши до режиму «керованої гнучкості»[10]. Врешті, наприкінці жовтня НБУ модернізував операційний дизайн монетарної політики за системою «нижньої межі»[11], внаслідок чого облікова ставка стала найнижчою серед усіх ставок Національного банку.
Аналітичний огляд допоможе сформувати комплексне уявлення про стан грошової сфери у 2023 р. та з’ясувати, чому саме банки стали основними бенефіціарами монетарної політики НБУ.
[1] https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/FSR_2023-H2.pdf?v=7
[2] https://bank.gov.ua/ua/news/all/za-initsiativi-natsionalnogo-banku-stvorena-spilna-bankivska-mereja-power-banking-yaka-pratsyuvatime-navit-v-umovah-blekautu
[3] https://bank.gov.ua/ua/news/all/sche-odna-nagoroda-central-banking-awards-tsentralni-banki-ukrayini-ta-polschi-stali-peremojtsyami-v-nominatsiyi-currency-manager
[4] https://www.imf.org/en/News/Articles/2023/03/31/pr23101-ukraine-imf-executive-board-approves-usd-billion-new-eff-part-of-overall-support-package
[5] https://www.imf.org/en/News/Articles/2023/02/17/pr2346-imf-staff-and-ukrainian-authorities-reach-staff-level-agreement-on-the-review-of-pmb
[6] https://bank.gov.ua/ua/news/all/zapratsyuvalo-nove-pokolinnya-sep–na-bazi-standartu-iso-20022-v-tsilodobovomu-rejimi
[7] https://bank.gov.ua/ua/news/all/finansova-fortetsya-ukrayini-nbu-prezentuvav-novu-strategiyu-sfokuso-vanu-na-sprotivi-rosiyskiy-agresiyi-ta-vidnovlenni-krayini
[8] https://bank.gov.ua/ua/news/all/pomyakshennya-valyutnih-obmejen-povernennya-do-gnuchkogo-kursu-ta-inflyatsiynogo-targetuvannya-vidbuvatimetsya-postupovo-lishe-za-formuvannya-nalejnih-peredumov–strategiya-nbu
[9] https://bank.gov.ua/ua/news/all/natsionalniy-bank-ukrayini-zniziv-oblikovu-stavku-do-22
[10] https://bank.gov.ua/ua/news/all/nbu-vprovadjuye-kerovanu-gnuchkist-obminnogo-kursu-scho-posilit-stiykist-valyutnogo-rinku-ta-ekonomiki
[11] https://bank.gov.ua/ua/news/all/nbu-vstanoviv-oblikovu-stavku-na-rivni-16-ta-vodnochas-zalishiv-nezminnimi-protsentni-stavki-za-svoyimi-operatsiyami-z-bankami